Diversified Trend Program
Overzicht
Transtrend biedt zijn Diversified Trend Program aan sinds 1992, na een periode van vijf jaar diepgaand onderzoek. Het handelsprogramma is beschikbaar in twee risicoprofielen, het Standard Risk profiel en het Enhanced Risk profiel, ieder beschikbaar in verscheidene valuta’s.
Het doel van het Diversified Trend Program is het behalen van lange termijn kapitaalgroei met inachtneming van een zo goed mogelijk risicobeheer, voornamelijk door te handelen op georganiseerde markten in genoteerde en niet genoteerde termijncontracten, opties, swaps en spot contracten, wereldwijd. De beleggingsmethodiek van het Diversified Trend Program wordt “managed futures” genoemd, een aparte hedge fonds categorie die bekend staat om zijn niet-lineaire correlatie met andere hedge fonds categorieën en traditionele beleggingen.
Op basis van het Diversified Trend Program wordt een dynamische en gespreide beleggings- portefeuille samengesteld uit een breed wereldwijd universum. Posities kunnen worden ingenomen in futures, swaps en forward contracten op aandelenindices, aandelen en andere aandelen gerelateerde markten, obligaties, rentes, valuta’s en grondstoffen zoals metalen, agrarische producten en energie. Het programma zoekt naar mogelijkheden in de diverse markten zelf, maar ook naar kansen in combinaties van deze markten. Over het algemeen bestaat de beleggingsportefeuille uit meer dan 100 verschillende posities. Het programma past een trendvolgende beleggingsstrategie toe en richt zich op het profiteren van prijstrends, ongeacht de richting van de markten. Het voordeel van financiële instrumenten zoals futures en forward contracten is dat zowel long als short posities ingenomen kunnen worden en dus geprofiteerd kan worden van zowel stijgende als dalende trends. Een long positie in een specifieke markt zal profiteren van een stijgende trend en een short positie zal profiteren van een dalende trend.
Om optimaal te kunnen profiteren van koerspatronen kan het programma posities innemen die gebruik maken van ‘leverage’ ofwel een hefboom die ervoor zorgt dat de feitelijke marktpositie groter is dan de hoeveelheid geld die benodigd is om de betreffende positie aan te gaan. Voordat een positie in een markt wordt ingenomen, analyseert het programma de impact van deze beslissing op het totale portefeuillerisico.
Het Diversified Trend Program maakt gebruik van in eigen beheer ontwikkelde risicobeheersystemen die trachten te voorkomen dat de invloed van ongunstige marktbewegingen een vooraf bepaald risiconiveau van de totale beleggingsportefeuille overschrijdt. Het beleggingsproces is gebaseerd op kwantitatieve methoden en geautomatiseerde processen, wat inhoudt dat beleggingsbeslissingen niet zijn gebaseerd op kwalitatieve waardeoordelen van een individuele portefeuillemanager. Zowel onder gunstige als ongunstige marktomstandigheden worden continu alle beleggings- en risicomanagement- beslissingen geleid en uitgevoerd door het model zonder inmenging van enige emotie of subjectiviteit. Om er voor te zorgen dat het programma zijn effectiviteit behoudt, of zelfs verbetert, wordt het programma op continue basis gemonitored en verbeterd door Transtrends Research & Development team. Transtrends benadering is bijzonder consistent en gedisciplineerd en sinds de implementatie ervan in 1992 effectief gebleken.